谭仔国际

港股 ▎10月7日挂牌上市

　　谭仔国际(02217)10月7日首挂上市，每股定价3.33港元，上市首日即破发，收跌逾7%。10月8日收跌超10.71%，总市值已不足40亿港元。

　　谭仔国际是中国香港一家专营米线的知名连锁餐厅营运商，所有餐厅均以两个品牌自营，即“谭仔云南米线”及“谭仔三哥米线”，在中国内地及新加坡亦拥有业务。自往绩记录期间，公司餐厅数目保持稳健增长，已从107间增长45.8%至156间，包括覆盖港九新界18区的76间谭仔餐厅及74间三哥餐厅、三间位于中国内地深圳的谭仔餐厅及三间位于新加坡的三哥餐厅。

微泰医疗-B

港股 ▎10月11日招股截止

　　微泰医疗-B(02235.HK)正式在港交所启动IPO，招股时间为10月6月-11日。

　　从招股信息来看，微泰医疗此次上市总发行6353万股，其中10%为公开发售，90%为国际配售。其招股定价区间在27.70港元——31.15港元，1手100股，入场费3146.39港元，中金和高盛这对黄金组合担任其保荐人。

　　主攻糖尿病管理

　　微泰医疗成立于2011年，专注于糖尿病管理、糖尿病治疗及糖尿病监测医疗器械的领域。目前，微泰医疗已有多款产品上市，可带来经常性收入，其中收入贡献最大的就是Equil及血糖监测系统。

　　Equil是一款半抛式贴敷式胰岛素泵，相比传统管路式泵，使用者可更私密方便并安全地管理糖尿病，该产品早于2017年便已获得欧洲CE标志，同年更得到中国国家药监局批准上市作成人使用。Equil也是微泰医疗目前主要的收入来源，不过总体上依然是处于亏损且扩大的状态。

　　虽然Equil作为国内首个上市的贴敷式胰岛素泵，但在2017年上市之后，并未在市场上掀起巨浪。截至目前，公司产品在中国市场上占有率只有3%。

　　行业状况及前景

　　糖尿病器械市场空间广阔。中国胰岛素泵的市场规模由2015年的58.1百万美元增至2020年的125.4百万美元，2015年至2020年的年复合增长率为16.6%，以胰岛素注射器及胰岛素笔为主，预计于2030年将进一步增加至1,019.7百万美元。

　　相较于管路式胰岛素泵，微泰医疗的贴敷式胰岛素泵具有更好的便携性和便利性。公司核心产品Equil是全球第二款商业化的半抛式贴敷式胰岛素泵，也是唯一一款在中国获批的贴敷式胰岛素泵，与传统的管路式胰岛素泵相比，其便携性和方便性大幅提高。2020年，Equil占中国胰岛素泵市场的3%。

　　业绩方面

　　从2019年的-7861万扩大到2020年的-1.21亿人民币，但是2021年前4个月相对于2020年前4个月，从-410万缩小到-258万，亏损缩小，当然有可能是2020年一季度疫情原因，收入降低的原因。

和誉-B

港股 ▎10月6日招股截止

　　和誉于2021年9月30日至10月6日招股，拟发行1.407亿股(行使超额配股权之前)，其中香港发售占10%，国际发售占90%；另有超额配股权15%。和誉此次招股的定价区间为每股12.46港元-12.46港元，每手2000股，预计公司将于2021年10月13日在联交所上市。

　　小分子疗法是肿瘤治疗领域最重要的手段之一。随着基础研究的发展，越来越多的新靶点被发现，小分子肿瘤领域的发展潜力十足。而即将挂牌的和誉-B(02256)，也给当前港股生物医药板块再添一个重磅价值标的。

　　作为一家致力于发现和开发创新且差异化的小分子肿瘤疗法企业，自2016年成立以来，和誉已战略性地设计及开发由14个涵盖小分子精准治疗和肿瘤免疫治疗的候选药物组成的管线，包括5种处于临床阶段的候选药物。核心候选产品为ABSK011及ABSK091。

　　于今年1月份完成D轮融资后，和誉投后估值高达7.23亿美元。此次首次公开发行吸引了诸多知名基石投资者，包括LAV， UBS， BlackRock， Warburg Pincus， Temasek， OrbiMed， Vivo， Hudson Bay， Lake Bleu Prime， Janchor Partners， AIHC。

上海康耐特

港股 ▎10月7日递交招股书

　　据港交所10月7日披露，树脂镜片制造商上海康耐特光学科技向港交所主板提交上市申请，国泰君安国际为独家保荐人。值得注意的是，这是该公司第二次向港交所递交上市申请，于今年4月1日递交的申请现已失效。

　　该公司为中国领先的树脂眼镜镜片制造商，于往绩记录期在超过80个国家进行销售，包括但不限于中国、美国、日本、印度、澳洲、泰国、德国及巴西。

　　于2020年，按树脂眼镜镜片产量计算，公司在中国树脂镜片制造商中排名第一，市场份额约为8.5%，而2020年的中国树脂眼镜镜片产量则为1,508.7百万件。按2020年的树脂眼镜镜片出口值计算，该公司是中国最大的出口商，市场份额约为7.3%。按2020年树脂眼镜镜片所得收入计算，公司在全球范围内排名第九，市场份额约为0.4%，且为全球十大市场参与者中唯一一个总部位于中国的集团。

　　财务方面，截至2018年、2019年及2020年12月31日止三个年度，公司分别录得收入人民币(下同)8.538亿元、10.588亿元及10.932亿元，而净利润分别为7850万元、1.119亿元及1.285亿元。

　　公司收入由截至2020年5月31日止五个月的3.641亿元增加47.7%至截至2021年5月31日止五个月的5.379亿元。净利润由截至2020年5月31日止五个月的3250万元增加98.8%至截至2021年5月31日止五个月的6460万元。

绿茶集团

港股 ▎10月5日递交招股书

　　10月8日，绿茶集团向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。花旗、招银国际为其联席保荐人。这是继其于3月29日递表失效后的再一次申请。

　　招股书显示，绿茶集团是中国的休闲中式餐厅运营商，于2008年在杭州西子湖畔开设了第一家绿茶餐厅，并逐步建立了全国性餐厅网络。

　　截至最后实际可行日期，公司的餐厅网络包括208间餐厅，并覆盖中国18个省份、四个直辖市及三个自治区。休闲中式餐饮市场高度分散，市场参与者众多，2020年公司占据0.5%的市场份额。

　　根据灼识咨询报告，就2020年的收入及餐厅数目而言，公司均是中国第四大休闲中式餐厅运营商。此外，根据同一资料，就收入而言，公司是最大的专注于提供融合菜的休闲中式餐厅品牌。

　　财务方面，在2018-2020年三个财政年度和2021年前五个月，绿茶集团的营业收入分别为13.12亿(人民币，下同)、17.36亿、15.69亿和9.06亿元，相应的净利润分别为4440.1万、1.06亿、-5526.2万和4833.6万元。

Sanergy Group Limited

港股 ▎10月5日递交招股书

　　据港交所10月5日披露，石墨电极生产商Sanergy Group Limited向港交所主板提交上市申请，西证国际为独家保荐人。据悉，公司曾于2020年9月24日及今年3月31日向港交所主板递交过上市申请。

　　公司为超高功率石墨电极的全球制造商，客户基础遍布全球超过25个国家，包括美洲、EMEA、APAC及中国的全球大型电弧炉钢制造商，于汽车、基建、建筑、电器、机器、设备及运输行业销售其产品。根据弗若斯特沙利文报告，公司于2020年全球超高功率石墨电极制造商中排行第九，市场份额为约1.2%及于2020年中国优质超高功率石墨电极制造市场排行第五，市场份额为约9.1%(按产量计)。公司于意大利及中国设有生产设施，实际年产能分别为16,500公吨及14,000公吨。

　　财务方面，于2018财政年度、2019财政年度、2020财政年度、2020年上半年及2021年上半年，总收益分别为1.683亿美元、 1.508亿美元、1.085亿美元、6720万美元及4180万美元，同期纯利分别为7200万美元、520万美元、420万美元、200万美元及40万美元。

　　值得注意的是，该公司的收益及毛利率在很大程度上受石墨电极的全球价格走势的价格波动影响。可能影响石墨电极价格的因素包括(但不限于)供需水平、针状焦价格、国际经济状况、出口管制、科技发展及电弧炉钢制造业发展。

（文章来源：哈富资讯）