量化市场跟踪

　　大类因子表现：本周全市场股票池中，动量因子获得收益-1.33%，市场表现为反转效应。BP 因子获得收益0.81%，市场表现为价值效应。成长因子表现不佳，获得收益-0.25%。杠杆因子出现回撤，获得收益1.10%。Beta 因子出现回撤，获得收益-0.25%。其余因子没有明显风格。

　　单因子表现：沪深300 股票池中。本周表现较好的因子有对数市值因子(4.88%)、市盈率TTM 倒数(4.56%)、市净率因子(4.29%)。表现较差的因子有单季度EPS(-4.20%)、单季度ROA(-3.69%)、人气指标(-2.55%)。

　　中证500 股票池中。本周表现较好的因子有市盈率TTM 倒数(3.26%)、市销率TTM 倒数(2.86%)、市盈率因子(2.67%)。表现较差的因子有单季度ROA(-2.44%)、单季度ROE(-2.21%)、净利润断层(-1.86%)。

　　流动性1500 股票池中。本周表现较好的有市盈率因子(5.08%)、市净率因子(4.63%)、市盈率TTM 倒数(4.32%)。表现较差的因子有单季度ROA(-1.98%)、ROIC 增强因子(-1.84%)、单季度EPS(-1.82%)。

　　因子行业内表现：本周估值类因子在各行业中表现优异。净资产增长率因子在钢铁、综合、建筑装饰行业表现较好；净利润增长率因子在采掘、钢铁、传媒行业收益明显；每股净资产因子与每股净利润TTM 因子表现趋同，在采掘、钢铁、非银金融行业表现较好。市值风格上，各行业分化明显，采掘、公用事业、交通运输、银行、钢铁、房地产、传媒、建筑装饰以及非银金融等行业表现为大市值效应。估值类因子中，BP 因子与EP 因子在各行业中均表现为明显的价值效应。

　　动量类因子整体表现为动量效应，公用事业、机械设备、建筑材料、钢铁等行业表现为反转效应。残差波动率与流动性因子表现稳定，在各行业中均获得负向收益，在农林牧渔行业中回撤明显。

　　PB-ROE-50 组合跟踪：

　　本周PB-ROE-50 组合在全市场股票池中有明显超额收益。中证500 股票池中小幅回撤，获得超额收益-0.13%，中证800 股票池中获得超额收益0.67%，全市场股票池中获得超额收益2.26%。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。

（文章来源：光大证券）